ALPHA BANK

Ηχηρό μήνυμα στην εγχώρια τραπεζική αγορά έστειλε η διοίκηση της Alpha Bank με την απόφασή της να μην προχωρήσει στην έκδοση μετατρέψιμων ομολογιών (CoCos) και να επιδιώξει μέσω της στήριξης των μετόχων της να διατηρήσει τον ιδιωτικό της χαρακτήρα.

Η διοίκηση της τράπεζας συγκάλεσε έκτακτη γενική συνέλευση των μετόχων της για τις 6 Απριλίου με θέμα την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου έως του ποσού των 4,57 δισ. ευρώ. Σε περίπτωση μη επίτευξης απαρτίας οι επόμενες γενικές συνελεύσεις προσδιορίστηκαν για τις 11 και 16 του ίδιου μήνα. Ως γνωστόν για την διατήρηση του ιδιωτικού χαρακτήρα απαιτείται η κάλυψη του 10% του παραπάνω ποσοστού ήτοι μια αύξηση της τάξης των 457 εκατ. ευρώ. Ωστόσο και σύμφωνα με ασφαλείς πληροφορίες, η διοίκηση της Alpha Bank θα αποφασίσει να προχωρήσει σε μεγαλύτερη αύξηση κεφαλαίου από την οριζόμενη από την ΤτΕ, ώστε η συνολική ιδιωτική συμμετοχή να ανέλθει στα 550 εκατ. ευρώ. Τα επιπλέον 93 εκατ. ευρώ περίπου θα καλυφθούν από ιδιώτη επενδυτή. Η παραπάνω απόφαση αναδεικνύει την στρατηγική της διοίκηση να μην κάνει τελικά χρήση των CoCos. Με βάση την έκθεση διοίκησης της Alpha προς τους μετόχους καθίσταται σαφές ότι η τράπεζα ενδέχεται να κάνει χρήση της απόφασης που έχει πάρει για έκδοση CoCos ως 2 δισ. ευρώ με αναπροσαρμογή του ύψους της ΑΜΚ σε τουλάχιστον 2,57 δισ. ευρώ. Αυτό θα συμβεί εφόσον δεν καταστεί δυνατό να συγκεντρωθεί από ιδιώτες τουλάχιστον το 10% της ΑΜΚ των 4,57 δισ. ευρώ, δηλαδή 457,1 εκατ. ευρώ αλλά συγκεντρωθούν από τους ιδιώτες τουλάχιστον 257,1 εκατ. ευρώ. Σε αυτή την περίπτωση το ύψος της αύξησης αναπροσαρμόζεται προς τα κάτω και για την κάλυψη της διαφοράς εκδίδονται CoCos. Αν, για παράδειγμα, συγκεντρωθεί από ιδιώτες το ποσό των 257,1 εκατ. ευρώ τότε το ύψος της ΑΜΚ αναπροσαρμόζεται στα 2,57 δισ. ευρώ και η τράπεζα εκδίδει για να καλύψει τις υπόλοιπες κεφαλαιακές της ανάγκες CoCos ύψους 2 δισ. ευρώ. Σημειώνεται ότι η γενική συνέλευση της Alpha έχει αποφασίσει ήδη την έκδοση CoCos ως 2 δισ. ευρώ.