Την άποψη ότι η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα θα πρέπει να εξετάσει παρέμβαση στις αγορές ομολόγων των κρατών της Περιφέρειας της Ευρωζώνης, ακόμη και χωρίς το προαπαιτούμενο πρόγραμμα διάσωσης του Μόνιμου Μηχανισμού Στήριξης (ESM) εκφράζει ο Γενικός Γραμματέας του ΟΟΣΑ Ανχέλ Γκουρία σε συνέντευξή του που δημοσιεύθηκε χθες, στην Frankfurter Allgemeine Zeitung.
«Η ΕΚΤ θα πρέπει να λειτουργεί με βάση αντικειμενικά κριτήρια», δήλωσε ο επικεφαλής του Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης στην εφημερίδα, υποστηρίζοντας ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να έχει την ευελιξία να δράσει εάν κρίνει ότι οι αποδόσεις αυξάνονται και οι συνθήκες δικαιολογούν τις παρεμβάσεις.
Σύμφωνα με τον ίδιο αν η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα περιμένει την έγκριση κάποιου προγράμματος διάσωσης του ESM αυτό θα μπορούσε να την οδηγήσει να μην είναι σε θέση να ενεργήσει αρκετά γρήγορα για να μειώσει τα spreads.
Τέλος, ο Γκουρία προειδοποίησε ότι η αναζήτηση βοήθειας από τον ESM θα μπορούσε από μόνη της να οδηγήσει μια χώρα να αποκοπεί από τις αγορές, κάτι που σύμφωνα με τον Μεξικανό επικεφαλής του ΟΟΣΑ είναι ένας εκ των λόγων που η Ισπανία δεν έχει ακόμη υποβάλει αίτημα για πρόγραμμα του Μονίμου Μηχανισμού.
Οι επενδυτικές δραστηριότητες
Οι τράπεζες θα πρέπει να διαχωρίσουν τον κλάδο της λιανικής τραπεζικής από τις άλλες συναλλαγές και επενδύσεις υψηλού ρίσκου για να προστατεύσουν τους φορολογουμένους από το ενδεχόμενο νέων πακέτων διάσωσης και τις αποταμιεύσεις των πελατών τους, δήλωσε χθες ομάδα συμβούλων της ΕΕ.
Οι σύμβουλοι αναφέρθηκαν επίσης στους κινδύνους που ελλοχεύουν στην αγορά των στεγαστικών δανείων, λέγοντας ότι οι τράπεζες θα πρέπει να διαθέτουν μεγαλύτερα κεφαλαιακά αποθέματα.
«Η ομάδα κατέληξε ότι είναι απαραίτητο να ζητηθεί ο νομικός διαχωρισμός ορισμένων χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων που ενέχουν σημαντικούς κινδύνους από τον κλάδο της αποταμίευσης εντός του (ιδίου) τραπεζικού ομίλου», αναφέρεται στην έκθεση, σύμφωνα με το Reuters.
«Οι δραστηριότητες που θα διαχωρίζονταν θα περιελάμβαναν τις διαπραγματεύσεις μετοχών και παραγώγων προς ίδιο όφελος (proprietary trading) και ορισμένες άλλες δραστηριότητες που συνδέονται στενά με τις αγορές μετοχών και παραγώγων», προστίθεται.
Η ομάδα των συμβούλων, με επικεφαλής τον διοικητή της κεντρικής τράπεζας της Φινλανδίας Έρκι Λικάνεν, συστήθηκε από την Κομισιόν για να εξεταστούν οι δομές των τραπεζών.
Αν και οι προτάσεις του σώματος δεν είναι δεσμευτικές, ενδέχεται να παρακινήσουν την Κομισιόν να αλλάξει την νομοθεσία που αφορά την λειτουργία των τραπεζών.
Οι προτάσεις δανείζονται πολιτικές που εφαρμόζονται ήδη στην Βρετανία για την προστασία της λιανικής τραπεζικής και στις ΗΠΑ για να περιορίσουν τις συναλλαγές που πραγματοποιούν οι τράπεζες προς ίδιο όφελος.
O σκοπός των προτάσεων είναι να υποστούν οι ομολογιούχοι τις όποιες ζημίες προκύψουν από ενδεχόμενη κατάρρευση μιας τράπεζας και όχι οι φορολογούμενοι.
«Η έκθεση αυτή θα τροφοδοτήσει τις σκέψεις μας για την ανάγκη περαιτέρω μέτρων», είπε ο επίτροπος της ΕΕ για ρυθμιστικά θέματα Μισέλ Μπαρνιέ.
Μεταξύ των τραπεζών που θα επηρεάζονταν από ενδεχόμενη αλλαγή του ρυθμιστικού πλαισίου είναι οι Barclays, Deutsche Bank και BNP Paribas, οι οποίες δραστηριοποιούνται τόσο στην λιανική τραπεζική, όσο και σε συναλλαγές υψηλότερου κινδύνου με μετοχές, ομόλογα και άλλα αξιόγραφα.
